Die großen tragischen Dichter - Aischylos, Euripides und Sophokles - sind nun in der Unterwelt. Der Gott des Theaters, Dionysos, ist enttäuscht und wütend auf die neuen tragischen Dichter, weil sie kein qualitativ hochwertiges Theater schreiben. Das Publikum glaubt wahrscheinlich dasselbe. Daher beschließt Dionysos, in die Unterwelt zu gehen, begleitet von seinem Diener Xanthias, und Euripides nach Athen zurückzubringen. Zuvor müssen sie jedoch zuerst Herkules konsultieren, der bereits in die Unterwelt gereist und zurückgekehrt ist. Auf ihrer Reise treffen sie auf Charon, den Chor der Frösche und Aeacus. Und als sie ihr Ziel erreichen, entdecken sie, dass ein großer Streit zwischen Aischylos und Euripides darüber ausgebrochen ist, wer der Beste ist. Die einzige Lösung besteht darin, einen dramatischen Wettbewerb zwischen ihnen abzuhalten, bei dem Dionysos als Richter fungiert! Und wer auch immer gewinnt, wird mit ihnen in die Oberwelt zurückkehren.