In der dritten Auflage dieses Buches wird neben der Erweiterung und Aktualisierung der Präsentation von derivativen Finanzprodukten versucht, Fragen zu beantworten, die sich auf die Gründe für das rasante Wachstum ihrer Größen, ihre Rolle in wirtschaftlichen Entwicklungen, ihren Beitrag zur Entwicklung und Verwaltung der globalen Liquidität und ihre Teilnahme an Finanz- und Wirtschaftskrisen beziehen.

Das Buch untersucht Derivate sowohl als Instrumente zur Absicherung finanzieller Risiken als auch als hochgradig gehebelte Anlageprodukte und zusätzlich als Mittel zur Schaffung von Anlageprodukten zur Kapitalabsicherung. Nach einer Darstellung der Entwicklungen im Finanzbereich und dem Beitrag der Derivate dazu werden alle Kategorien der Derivate mit vielen Beispielen und praktischen Anwendungen vorgestellt und analysiert.

Es werden Optionen, Futures, Swaps, Terminkontrakte, spezialisierte Derivate sowie Kreditderivate behandelt, mit besonderem Bezug auf Ungültigkeitsswaps, auf Collateralized Debt Obligations und auf Begriffe wie Kreditereignis und Risikoaufschlag.

Darüber hinaus werden Themen im Zusammenhang mit der Funktionsweise von Derivaten untersucht, wie die Termingeschäfte von Währungen, Terminzinsen und Leerverkäufe. Das Buch ist ein nützliches Werkzeug für Fachleute im Finanzbereich, richtet sich an Unternehmensleiter, Freiberufler und Investoren, die eine unmittelbare, umfassende und funktionale Kenntnis der Derivate erwerben möchten.

Schließlich ist es ein nützliches Hilfsmittel für Studierende entsprechender Fächer.